招商证券：给予晋西车轴“审慎推荐-A”评级
摘要：公司车轴在产品种类、生产规模、产品质量及研发方面都具备领先优势，今年预计可完成年初制定的销售16万根目标。北方铁路技改生产线已投入使用，盈利能力有望逐步改善。 公司研制的高速动车车轴目前已经在250KM动车组上测试，并已在技术和生产工艺上做好了准备。
公司车轴在产品种类、生产规模、产品质量及研发方面都具备领先优势，今年预计可完成年初制定的销售16万根目标。新建的700吨精锻机生产线已经开始投入使用，明年有望实现较快增长，预计产能消化将以出口为主。北方铁路技改生产线已投入使用，盈利能力有望逐步改善。
公司研制的高速动车车轴目前已经在250KM动车组上测试，并已在技术和生产工艺上做好了准备。预计到明年底可形成4.5万套客、货车轮轴产能，到2014年形成年产7万套轮轴的产能。2013~2014年预计迎来高铁竣工高峰，分别达到3857公里和4203公里。
#re##ad# 公司铁路货车产品以C70敞车为主，并已延伸到罐车。目前公司货车整体产能为2500辆，今年预计可实现2400辆销量目标。募投项目投产后将新增500辆罐车产能，提升产品结构。给予公司“审慎推荐-A”评级。
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